«Левые облигации» для пенсионных фондов

Главный риск НПФ – качество активов. Несмотря на разнообразие формулировок, именно эта причина является основной при отзыве лицензии. Но несмотря на ужесточение правил инвестирования отдельные пенсионные группы продолжают выводить средства пенсионных накоплений используя по сути мошенническую схему с «левыми облигациями».

несмотря на ужесточение правил инвестирования отдельные пенсионные группы продолжают выводить средства пенсионных накоплений используя по сути мошенническую схему с "левыми облигациями" - npf.guru/levye-obligacii-dlya-pensionnyx-fondovСхема вывода средств через облигации левых контор выглядит следующим образом:

  1. Берется любая никому ненужная контора, работавшая на рынке больше трех лет. По ней проводится аудит, готовится отчетность по МСФО и регистрируется проспект облигаций.
  2. Облигации размещаются «на рынке», деньги тут же уходят в качестве займа какому-нибудь кипрско-сейшельскому оффшору примерно под те же проценты, что и купон по облигациям, и примерно на те же сроки.
  3. С оффшоров деньги в виде займов могут вернуться в страну на реализацию какого-нибудь инвестиционного или девелоперского проекта, но могут и не вернуться.

Наиболее активно эта схема использовалась в 2014-2015 гг. с негосударственными пенсионными фондами, когда в них появилось много свободных денег. После того, как поток денег от государства в НПФ подиссяк (заморозка накопительной части пенсии) эта схема стала использоваться пореже.

Самыми активными участниками таких схем являлись(а некоторые являются до сих пор(как правило это те, кто до сих пор активно привлекает клиентов с помощью агентов НПФ)) пенсионные группы следующих лиц:

  • Мотылева (НПФы «Солнце. Жизнь. Пенсия», «Уралоборонзаводский», «Солнечное время», «Адекта-Пенсия», «Защита будущего», «Сберегательный» и «Сберфонд Солнечный берег»).
    Входящие в структуры группы Мотылева компании «Трансгазсервис», «Промнефтесервис» и «Стройтемп» выпустили облигации, которые сначала направлялись в офшорные компании, а затем шли на финансирование проектов группы. Подробности.
  • Новицкого (НПФы «Первый национальный», «Мечел-фонд», НПФ металлургов, НПФ «Церих» и НПФ «Урал ФД»), Средства выводились через покупку облигаций ООО «УНГП-финанс», ОАО «Телехаус», ООО «Дельта-финанс» Подробности.
  • Беляева — группа Открытие (НПФ Лукойл-Гарант, НПФ электроэнергетики, НПФ РГС)
    Средства выводились через покупку облигаций ОАО «Хорус финанс», «Праймфинанс», «ОВК Финанс». Подробности.
  • Минца — ФГ Будущее (НПФ «БУДУЩЕЕ»(НПФ Стальфонд + НПФ Благосостояние ОПС + НПФ УРАЛСИБ + НПФ Наше Будущее), НПФ Телеком-Союз, НПФ Образование, НПФ Социальное развитие.)
    Здесь можно написать целый экономический триллер размером с «Войну и мир».
  • Шишханова и Гуцериевых — группа САФМАР (НПФ САФМАР, НПФ Доверие)
    Средства выводятся через покупку облигаций ООО «Диджитал инвест», ООО «Регион Инвест» и ООО «Стройжилинвест»
Материалы по теме:  Высокорисковые вложения НПФ пока не оправдали себя

НПФы Новицкого и Мотылева уже банкроты, НПФы Беляева национализированы и клиентам НПФ Лукойл-Гарант, НПФ электроэнергетики, НПФ РГС уже не стоит надеяться на высокую доходность от инвестирования средств пенсионных накоплений — скорее всего им светит, как и клиентам потерявших лицензию фондов, номинал — не более.

А НПФы Минца и группы САФМАР продолжают работать на рынке пенсионных накоплений и активно привлекают новых клиентов, пенсионные накопления которых продолжают выводиться с использованием схемы с «левыми облигациями».

В ветке Левые облигации, на крупнейшем банковском форуме страны, где-то на десяти листах, расписаны подробно все схемы вывода пенсионных накоплений каждой из групп. Можете как нибудь на досуге ознакомиться, в порядке расширения кругозора.

А мы сейчас рассмотрим одну из групп. Группу Шишханова и Гуцериева, так называемую группу БИН, с их Бинбанком, имеющим на момент серьезные проблемы с ликвидностью.

Путешествие денег группы БИНИтак, к группе Сафмар явное отношение имеют три конторы:

  • ООО «Диджитал инвест»,
  • ООО «Регион Инвест»
  • ООО «Стройжилинвест».

На деньги ООО «Стройжилинвест» была куплена лизинговая компания Европлан и вроде как ведется строительство офисного комплекса на ул.Дербеневской в Москве. ООО «Диджитал инвест» и ООО «Регион Инвест» изначально предполагались для рефинансирования Русснефти.

Деньги, полученные ООО «Диджитал инвест» и ООО «Регион Инвест», от выпуска облигаций, большей частью были направлены на покупку валютных облигаций кипрских контор Belyrian и Bradinor (где-то на миллиард долларов), которые в свою очередь купили валютные векселя Русснефти. С помощью этих денег Русснефть частично погасила долг перед ВТБ, а потом для снижения общей величины своего долга конвертировала валютные векселя в акции компании. Частично эти акции вроде как служат обеспечением по облигациям ООО «Диджитал инвест» и ООО «Регион Инвест», но насколько надежно такое обеспечение — большой вопрос.

Материалы по теме:  Популярные способы мошенничества с переводом средств пенсионных накоплений

Само размещение облигаций ООО «Диджитал инвест» и ООО «Регион Инвест» делалось поэтапно.

В начале размещались облигации ООО «Диджитал инвест». Схема была примерно следующая: основным покупателем изначально выступал банк Рост, который тут же перепродавал облигации ООО «Диджитал инвест» ООО «Регион Инвесту». ООО «Регион Инвест» потом закладывал их в Бинбанке по РЕПО, получая деньги на покупку новых облигаций ООО «Диджитал инвест». Смотрите мультики:

Сейчас облигации ООО «Диджитал инвест» периодически используются ООО «Регион Инвест»  для краткосрочных операций РЕПО с разными банками (собственно БИНбанком, Промсвязьбанком и вроде как банк Зенит там тоже иногда участвует).

Сама по себе схема гениальна: выпустить облигации, чтобы деньги, полученные от эмиссии, выдать в качестве займа конторе, которая купила облигации. Смыть, намылить и повторить, как говорится. С нуля поднять 50 млрд руб, а потом бумажки еще и заложить в БИНбанке.

И черт бы с ними, взяли деньги своих НПФов и Бинбанка, отдали деньги своей нефтяной компании. Но Сафмар же еще умудряется облигации этих контор закладывать в Открытии и Промсвязьбанке…


Центробанк обратил внимание на популярные среди банков зеркальные сделки с облигациями, рассказала замначальника главного управления ЦБ по Центральному федеральному округу Гульнара Муфтахетдинова.

замначальника главного управления ЦБ по Центральному федеральному округу Гульнара Муфтахетдинова
Замначальника главного управления ЦБ по Центральному федеральному округу Гульнара Муфтахетдинова

Взаимное приобретение банками облигаций друг друга в сопоставимых количествах и на сопоставимых условиях (ставки, сроки обращения) можно считать, по ее словам, схемой, которую банки используют, чтобы привлечь займы в ЦБ. Регулятор внимательно изучает подобные сделки, хотя с правовой точки зрения нареканий к ним нет, добавила Муфтахетдинова.

Банки договариваются друг с другом о взаимной покупке облигаций, затем закладывают эти бумаги в ЦБ и привлекают под них займы, объясняет зампред правления банка среднего размера. Работает это, только если бумаги обоих банков включены в ломбардный список ЦБ, напоминает финансовый директор банка из топ-20. Это сложившаяся рыночная практика, причем законная, настаивает сотрудник другого банка из топ-20. Такие операции не запрещены, солидарен топ-менеджер среднего банка. Регулятор сам издал в 2007 г. положение, регулирующее порядок предоставления кредитов под залог активов или поручительства, а следом разрешил банкам закладывать облигации друг друга, напоминает финансовый директор банка из топ-20.

Материалы по теме:  Вложения в проблемные банки снизили доходность НПФ

Не исключено, что эти перекрестные сделки между банками ЦБ увидел в процессе зачистки банковского сектора, размышляет топ-менеджер среднего банка. Обычно банки, совершая такие сделки, готовят договоры о зачете встречных требований на случай отзыва лицензии у одного из них, рассказывает он. И в этом случае пострадавшим может оказаться ЦБ.

Даже если ЦБ запретит банкам покупать облигации друг друга, массовой трагедии не случится, считает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

Нормативы ЦБ не ограничивают перекрестные вложения в облигации, говорит представитель главного управления ЦБ по Центральному округу, но «если будет выявлено значительное влияние взаимных вложений на финансовые показатели деятельности кредитной организации, то у Банка России есть право применить меры ограничительного характера». Такие операции «могут искусственно увеличивать величину привлеченных и размещенных денежных средств и валюту баланса банка, а дальнейшее обслуживание выпущенных долговых обязательств зависит от реального финансового состояния эмитентов», объясняет он. Если такие сделки проводятся при первичном размещении облигаций, то банк-эмитент может даже не получить за бумаги реальных денег – а это значит, что его облигации не будут иметь реальной рыночной ценности для широкого круга инвесторов и, соответственно, не смогут служить реальным обеспечением кредита, продолжает представитель управления ЦБ.

Ведомости